Среднегодовые темпы роста экономик посценариям роста, %

Источник: WB ,http://www.worldbank.org/content/dam/Worldbank/document/China-2030-complete.pdf

Независимо отсценария развивающиеся страны упрочат свои позиции в мировой экономике: ониопределят на две трети прирост мировой экономики до 2030 года. При этом толькона Китай придется от 20% (сценарий низкого роста) до 28% (сценарий высокогороста) прироста мировой экономики.

Сценарии развития российской экономики на период до 2030 года

Основные сценариипрогноза, разработанного Министерством экономического развития РоссийскойФедерации, базируются на предположении о развитии процессов глобализации,опережающем росте мировых рынков по сравнению с мировым производством,продолжающемся сокращении разрыва в уровне сбережений и потребления междуразвивающимися и развитыми странами. Сценарий роста мировой динамики,являющийся базовым для построения сценариев роста экономики России, – этосценарий перебалансировки мировой экономики и масштабного сдвига мировогопроизводства в тихоокеанский и индоазиатский регионы. В американской экономикеулучшение качества роста и устойчивости развития будет опираться на ростинвестиций и увеличение нормы сбережения. В азиатских странах и, прежде всего,в Китае будет расти опережающими темпами потребление.

Прогнозсоциально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 годаразработан Министерством экономического развития для трех основных сценариев:консервативного, умеренно-оптимистичного и форсированного (целевого).

Консервативныйсценарий характеризуется умеренными долгосрочными темпами роста экономики наоснове активной модернизации топливно-энергетического и сырьевого секторовроссийской экономики при сохранении структурных барьеров в развитиичеловеческого капитала, транспортной инфраструктуры, гражданских высоко- исреднетехнологичных секторах.

Умеренно-оптимистичныйсценарий характеризуется дополнительными импульсами инновационного развития иусилением инвестиционной направленности экономического роста. Модернизацияэнерго-сырьевого комплекса дополняется созданием современной транспортнойинфраструктуры и конкурентоспособного сектора высокотехнологичных производств иэкономики знаний.

Форсированный(целевой) сценарий характеризуется форсированными темпами роста, повышеннойнормой накопления частного бизнеса, созданием масштабного несырьевогоэкспортного сектора и значительным притоком иностранного капитала.

Таблица1.2

Основные показатели прогноза социально-экономическогоразвития Российской Федерации на 2011 - 2030 гг., среднегодовые темпы прироста

Источник:Министерство экономического развития РФ (КДР)

Во всех сценарияхрост российского промышленного производства будет заметно отставать от ростаэкономики, а сфера услуг будет расти опережающими темпами. Только вумеренно-оптимистичном сценарии в российской экономике в 2016 – 2030 годахудастся переломить тенденцию опережающего роста реальной заработной платы поотношению к росту производительности труда. На фоне глобального замедленияроста экономики и высоких рисков снижения конкурентоспособности российскойэкономики возникают сомнения в реализуемости сценария форсированного роста,который строится на исключительно высоком увеличении инвестиций в основнойкапитал.

В условияхзамедления роста мирового промышленного производства изменятся темпы роста иструктура российского экспорта.

Таблица1.3

Среднегодовые темпы прироста экспорта нефтии газа и остального экспорта по сценариям социально-экономического развития РФна период до 2030 года

Источник:Министерство экономического развития РФ (КДР), расчеты авторов

Значимое увеличениеэкспорта по умеренно-оптимистическому сценарию (в отличие от консервативногосценария - торможения его роста) станет возможным только в случае перехода кновой модели роста экономики, включающего в себя не только модернизациюэнерго-сырьевого комплекса и современной транспортной инфраструктуры, но такжесоздание конкурентоспособного сектора высокотехнологичных производств иэкономики знаний. Это возможно достичь только в случае значительного ростарасходов на образование, научные исследования и разработки в экономике России.Они достигнут 6,7% ВВП в 2011 – 2020 гг. и 7,4% ВВП в 2021 – 2030 гг. поумеренно-оптимистичному сценарию. С учетом более высоких темпов роста ВВП поумеренно-оптимистичному сценарию это будет означать действительно очень быстрыйрост вложений в сектор высокотехнологичных производств и экономики знаний вРоссии.

Именно за счетнового по составу и/или качеству экспорта продукции и услуг, создаваемогоблагодаря таким вложениям, будет обеспечено увеличение стоимости российскогонетопливного экспорта. Стоимость нетопливного экспорта поумеренно-оптимистичному сценарию выше, чем по консервативному сценарию в 2016 –2020 гг. на 6%, в 2021 – 2025 гг. – на 30%, в 2026 – 2030 гг. – на 63%. Составэкспорта будет принципиально другим (как минимум, он будет включать в себягораздо больший объем информационных продуктов).

Макроэкономические и геоэкономические факторы развития

Сахалинскойобласти

В 1990-е годы Сахалинскаяобласть, как и все регионы Дальнего Востока, переживала сильнейший экономическийспад и массовый отток населения. Но с конца 1990-х – начала 2000-х гг.экономика региона продемонстрировала наиболее высокие темпы роста экономики вцелом по Российской Федерации благодаря реализации нефтегазовых проектов«Сахалин-1» и «Сахалин-2» (за период 2005 - 2015 годов рост ВРП регионасоставил 1,9 раза; увеличение объема промышленного производства – в 3,5 раза;рост добычи нефти - в 4,2 раза). Это определяло лидирующее положение региона наинвестиционном поле страны на продолжительное время.

Таблица1.4

Основныепоказатели социально-экономического развития Сахалинской области и РоссийскойФедерации в 2001-2015 гг.

(роств среднем, %)

(В редакции Постановления Правительства Сахалинской области от25.08.2016 № 428)

Источник:данные Федеральной службы государственной статистики, Министерстваэкономического развития Российской Федерации, экспертные расчеты

Базисом дляоценки перспектив инвестиционного развития Сахалинской области в даннойстратегии является прогноз Министерства экономического развития РоссийскойФедерации. Согласно прогнозу, наиболее сильное влияние на экономику страны впредстоящее десятилетие окажут тенденции, представленные в левом столбцетаблицы 1.5, в правом столбце отражено влияние тенденций на экономику области.

Таблица 1.5

Тенденции,определяющие экономическое развитие Российской Федерации в долгосрочнойперспективе, и их влияние на экономику
Сахалинской области

Источник:прогноз Министерства экономического развития Российской Федерации, экспертнаяаналитика

Ежегодныетемпы роста экономики Сахалинской области в 2012-2015 годах составили 2,4%, чтовыше средних показателей по регионам Российской Федерации, в том числе ирегионов Дальнего Востока. Это определяет основной вектор прогноза экономическогороста Сахалинской области – базовый (с сохранением темпов развития региона) иумеренно-оптимистичный, предполагающий снижение темпов роста экономики. Попервому варианту планируется рост ВРП региона к 2019 году по сравнению суровнем 2015 года– на 6,5%, по второму варианту - на 7,4%. Варианты отличаютсярезультатами реализации ключевых инвестиционных проектов в области, преждевсего темпами развития нефтегазового сектора области, а также развитиемосновных отраслей экономики (угольный, рыбохозяйственный комплексы и сельскоехозяйство) в прогнозируемом период. (В редакции Постановления ПравительстваСахалинской области от25.08.2016 № 428)

Планируемоев течение 2017 – 2025  годов увеличениеобъема инвестиций в основной капитал обусловлено ожидаемой реализацией крупныхинвестиционных проектов: началом работ по реализации Стадии 2 Чайво - экспортгаза в рамках проекта «Сахалин-1», началом работ по реализации проекта строительства 3-й линии завода попроизводству СПГ в рамках проекта «Сахалин-2»,мероприятий по обустройству ирасширению Киринского и Южно-Киринского газоконденсатного месторождения(«Сахалин-3»), «Создание морского биотехнопарка. (В редакции ПостановленияПравительства Сахалинской области от25.08.2016 № 428)

В случаедолгосрочного сокращения цен на нефть можно ожидать существенного сокращениятемпов роста экономики Сахалинской области, вплоть до стагнации иликраткосрочного экономического спада, значительного пересмотра инвестиционныхпланов нефтяных компаний в сторону сокращения объемов инвестиций, увеличения сроковреализации проектов. В 2014 году объем инвестиций уже был оптимизирован попроекту «Сахалин-1» на 5%, в 2015 на 26%, в 2016  на  - 17,7%; по проекту «Сахалин-2» в 2014  –на 30%, в 2015  – 39%, в 2016  - 23%. (В редакции Постановления ПравительстваСахалинской области от25.08.2016 № 428)

Одновременноослабление рубля будет способствовать частичной нормализации финансовойситуации в экспортно-ориентированных отраслях и сферах, ориентированных назамещение импорта. (В редакции Постановления Правительства Сахалинской области от25.08.2016 № 428)

1.2. Оценка стратегическизначимых характеристик экономики Сахалинской области

Сахалинская область с 2000-х гг. началаиспытывать сильнейший инвестиционный бум, связанный с реализацией нефтегазовыхпроектов «Сахалин».  До 2005 года Сахалинявлялся лидером на Дальнем Востоке по объему инвестиций в основной капитал. К2009 году объем инвестирования сократился, что связано с завершением стадиистроительства на проектах «Сахалин-1» и «Сахалин-2». Однако по объемуинвестиций на душу населения Сахалинская область остается в лидерах (рисунок1.1).

¶

Рисунок 1.1. Инвестиции на душу населения запериод 2000-2015 гг., в рублях

Источник: Федеральная служба государственнойстатистики http://www.gks.ru/dbscripts/cbsd/dbinet.cgi

Структура инвестиций резко отличает Сахалинскуюобласть от других регионов Дальнего Востока, где значительную долю составляютбюджетные средства.

Слабая инвестиционная  активность в секторах, не связанных снефтегазовым сектором и добычей углеводородов, подтверждается отраслевойструктурой вложений. В отраслевой структуре инвестиций Сахалина нефтедобычавместе с геологоразведкой занимает 77%. По инвестициям в другие отраслиСахалинская область отстает от большинства нефтедобывающих регионов, крупнейшихрегионов Дальнего Востока. Самое значительное недоинвестирование характерно дляобрабатывающей промышленности и инженерной инфраструктуры (рисунок 1.2).

Рисунок 1.2. Объем инвестиций по секторамэкономики, накопленный в 2009-2013 гг.

В обрабатывающей промышленности статистикапоказывает нулевые инвестиции во все подразделы, кроме пищевой промышленности.Инвестиционные вложения 2000-х гг. привели к ярко выраженной сырьевойнаправленности экономики Сахалинской области, что наглядно отражает структураВРП, в которой доля добычи полезных ископаемых увеличилась с 22  до 66% за период 2005-2015 годов.

Примерно четверть всех инвестиционных вложенийдо 2009 года приходилась на транспорт и связь, что в большей степени такжеобеспечено реализацией нефтегазовых проектов и развитием трубопроводного иморского транспорта. К 2015 году доля инвестиций в основной капитал в сферу«Транспорт и связь» снизилась до 8%, что связанно, в первую очередь, сокончанием строительства трубопроводной инфраструктуры в рамках проектов«Сахалин-1», «Сахалин-2». Основная  частьинвестиций в данной сфере связана с железнодорожным транспортом, гдереализуется проект по перешивке колеи региона на общероссийский стандарт – с1067 мм на 1520 мм, а также с работами по реконструкции автомобильной дороги«Южно-Сахалинск - Оха».

Инвестиционный интерес к вложениям в следующийвид экономической деятельности – операции с недвижимым имуществом - также запоследнее десятилетие демонстрирует тенденцию к снижению (по итогам 2015 годаоколо  4,0%). Рост вложений в этот видэкономической деятельности также определялся экономической активностьюнефтегазовых проектов и не оказал существенного влияния на вложения, например,в торговлю или предоставление прочих услуг.

По объему прямых иностранных инвестицийСахалинская область в 2000-е годы занимала второе место (в отдельные годы дажепервое) после г. Москвы благодаря режиму СРП (рисунок 1.3). Уменьшение данногопоказателя в 3,5 раза за 3 года (с 2007 г. по 2010 г.) также связано сзавершением стадии масштабного строительства по проектам «Сахалин-1» и«Сахалин-2». В отличие от других регионов, где спад прямых иностранныхинвестиций был обусловлен мировым экономическим кризисом, на Сахалине он связанс завершением стадии масштабного строительства в нефтегазовых проектах спереходом в эксплуатационную стадию. В настоящее время в рамках проектов«Сахалин-1» и «Сахалин-2» проводятся инвестиционные изыскания по вопросамреализации Стадии 2 Чайво - экспорт газа и строительства 3-й линии завода по производству СПГ соответственно, поитогам которых на основе результатов экономического моделирования будут принятырешения о целесообразности их реализации. Иные иностранные компании, осуществляющиедеятельность на территории области, пока не планируют крупных инвестиционныхвложений в нефтегазодобычу из-за совокупности проблем с защитой правсобственности и ежегодно растущих инвестиционных рисков, недоступности кредитовв российских кредитных  организаций,возникших ограничений по привлечению более «дешевого» зарубежного  кредитования, отсутствия выгодных проектов,поэтому возможно предположить, что спад будет продолжаться.

¶

Рисунок 1.3. Прямые иностранные инвестиции врегионы ДФО, 2000- 2013 годы, по данным Росстата

(В соответствии с Федеральным законом от23.07.2013 № 251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные актыРоссийской Федерации в связи с передачей Центральному Банку РоссийскойФедерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовыхрынков» с 2014 года Росстат не осуществляет статистическое наблюдение заиностранными инвестициями)

Накопленные иностранные инвестиции в экономикеСахалинской области составляют около 47 млрд. долларов США.  Это более 10% в общероссийском объеме.

За 2014 год в экономику области поступилоиностранных инвестиций около 3,0 млрд. долларов (для сравнения: 2012 г. – 10,6млрд. долларов) Основные страны инвесторы, осуществляющие деятельность натерритории области, показаны на рисунке 1.4.

¶

Рисунок 1.4. Основные страны-инвесторы вэкономику Сахалинской области, 2012-2013 гг.

На протяжении многих лет самая высокая доля винвестиционной деятельности отмечалась у Нидерландов (компания «Шелл»), Японии(международный консорциум проектов «Сахалин-1» и консорциум «Содеко», а такжекомпаний «Мицуи», «Мицубиси»), США (оператор проекта «Эксон Нефтегаз Лимитед»),Индия представлена индийской «Нефтегазовой Государственной Корпорацией»(«ОНГК») в лице ОНГК «Видеш Лимитед», Китай («СИНОПЕК» - 25%,геологоразведочные работы в рамках проекта «Сахалин-3»). По итогам 2013 годадоля Нидерландов резко сократилась при одновременном резком сокращении объемовиностранного инвестирования в регион.

Инвестиционные проекты с привлечениеминостранных инвесторов реализовывались в угледобыче: приобретение 55% акций ООО«Углегорскуголь» южнокорейскими компаниями «Эмай Контэнс Холдингс» и УРИ Банк.Китай направлял инвестиции в угледобычу в Долинском районе, Долинский кирпичныйзавод.

Моноотраслевая структура инвестиционных вложенийопределяет территориальную неравномерность их распределения. Порядком 50-60%всего объема инвестиций в экономику Сахалинской области за период 2010-2015годов было вложено в Ногликский ГО, в город Южно-Сахалинск 20-30%, в ОхинскийГО – 8 -10% (соответственно) (рисунок 1.5).

¶

Рисунок 1.5. Распределение инвестиций в основнойкапитал в муниципальных образованиях Сахалинской области (2010, 2015 гг., вмлрд. руб.)

Для Сахалинской области отмечается в целомуникальная ситуация: показатель соотношения инвестиций и ВРП в несколько разпревышает среднероссийские значения.

¶

Рисунок 1.3. Динамика доли инвестиций в валовомрегиональном продукте

Сахалинской области, в %

За счет масштабных инвестиционных вложений вдобычу углеводородов Сахалинская область на протяжении всех 2000-х и начала2010-х гг. росла более быстрыми темпами, чем абсолютное большинство регионовРоссии (рисунок 1.7). Но этот разрыв в темпах роста существенно замедлился впоследние годы.

¶

Рисунок 1.4 Динамика ВРП Сахалинскойобласти  в сравнении с другими регионами

При анализе инвестиционной привлекательностинельзя не учитывать и объективные слабые стороны Сахалинской области,касающиеся привлечения внебюджетных инвестиций: природно-климатические рискиосуществления деятельности, недостаточная инфраструктурная обеспеченность, втом числе недостаточно развитая сеть дорог, отсутствие глубоководных морскихпортов, несоответствие инфраструктуры пунктов пропуска через государственнуюграницу Российской Федерации, расположенных на территории Сахалинской области,требованиям нормативных правовых актов для обслуживания большого объемапотоков.

Более того, одним из факторов, отрицательновлияющих на решение иностранной компании, является размер и качествовнутреннего рынка, покупательная способность местного населения. Рынок товарови услуг Сахалинской области имеет ограниченный характер. В первую очередь этосвязано с количеством местных жителей, число которых невелико и более того,продолжает, хоть и медленно, уменьшаться. Для инвестора это означает, преждевсего, то, что внутренний спрос на продукцию, производимую на территорииобласти, будет ограниченным. Из этого вытекает еще одна проблема – ограниченныйвнутренний рынок труда, нехватка инженерно-технических кадров и старениевысококвалифицированных специалистов. Тарифы на электроэнергию по сравнению сматериковой частью Российской Федерации все еще остаются существенно выше, чтоне может не сказаться негативно на развитии промышленности региона, а также наконечную стоимость производимой продукции. При оценке инвестиционных рисковсерьезными инвесторами, так или иначе, рассматриваются природно-климатическиеусловия региона, ведь Сахалинская область подвержена сейсмической опасности.Суровый сахалинский климат также вносит свою лепту в ухудшение условийфункционирования многих производств, некоторые делая и вовсе нерентабельными.

(Раздел  вредакции Постановления Правительства Сахалинской области от25.08.2016 № 428)

1.3. Анализконкурентоспособности инвестиционного предложения  Сахалинской области; интегральный SWOT-анализ

Анализ «мягких» и«жёстких» факторов конкурентоспособности           

Для целей разработки Стратегии проведен анализ «мягких» и«жёстких» факторов, влияющих на принятие решения инвестором о размещениипроизводства на территории области. Методика «жестких» и «мягких» факторовпредполагает сравнение Сахалинской области с регионами-аналогами. При выборерегионов для сравнения рассматривались регионы Дальнего Востока: Приморскийкрай, Хабаровский край, Камчатский край, а также регионы с развитой добычейнефти и газа: ЯНАО, ХМАО. 

«Жесткие» факторы – те, на которые сложно (либоневозможно) воздействовать в кратко- и среднесрочной перспективе срегионального и муниципального управленческих уровней; это группа факторов,которые определяют содержание понятия «инвестиционный потенциал региона». Состав «жестких» факторов:

- географическое положение;

- природные ресурсы;

- рынок труда;

- объем внутреннего рынка;

- транспортная и энергетическая инфраструктура.

«Мягкие» факторы– те, на которые можно воздействовать в кратко- и среднесрочной перспективе срегионального и муниципального управленческих уровней; это группа факторов,которые, прежде всего, определяют содержание понятие «инвестиционный климатрегиона». Состав «мягких» факторов:

- человеческий капитал;

- развитие гостиничной инфраструктуры;

- заинтересованность администрации региона в ПИИ;

- успешный опыт реализации инвестиционных проектов с участиеминостранных инвесторов;

- качество инвестиционного предложения;

- законодательное обеспечение инвестиционного процесса;

- бюджетные возможности финансовой поддержки инвестиционнойдеятельности.

Рисунок 1.1. Общий интегральный индекс по «жестким» факторам

Источник:расчётная величина

По совокупности«жестких» факторов лидером среди анализируемых регионов является Приморскийкрай (рисунок 1.9). Сахалинская область находится на четвертом месте в рейтингесреди шести позиций, опережая Ямало-Ненецкий автономный округ и Камчатскийкрай. Разница Сахалинской области с лидером по интегральному индексу составляет39%.

Таблица 1.6

Сводная таблица по «жестким» факторам (рейтинг регионов, место)

Источник:расчётная величина

По«жёстким» факторам Сахалинская область проигрывает по экономико-географическомуположению, рынку труда, объёму внутреннего рынка, уровню развития  транспортной и энергетической инфраструктуры. Недостаточноеразвитие инфраструктуры, дороговизна портовых услуг, «скачок» тарифов награнице «паромная переправа - железная дорога» препятствуют развитию экспортноориентированных отраслей.

Поскольку «жесткие» факторы являются частью существующейсреды, при разработке условий по развитию инвестиционной привлекательностиобласти основное внимание должно быть сосредоточено на «мягких» факторах.Высокое положение в рейтинге «мягких» факторов может компенсировать проигрыш в«жестких».

Рисунок 1.2. Общий интегральный индекс по «мягким»факторам

Источник:расчётная величина

По «мягким»факторам Сахалинская область занимает ведущую позицию, опережая второй регион(ХМАО) по величине интегрального индекса на 8%.

Таблица 1.7

Сводная таблица по «мягким» факторам (рейтинг регионов, место)

Источник:расчётная величина

Лидирующиепозиции Сахалинской области обусловлены хорошим законодательным обеспечениеминвестиционных процессов, успешным опытом реализации инвестиционных проектов сучастием иностранных инвесторов, заинтересованностью администрации региона вПИИ, бюджетными возможностями субъекта. По другим «мягким» факторам областьпока отстает.

Анализинвестиционных, социально-экономических

и кредитных рейтингов

1.                       В Рейтинге социально-экономического положениясубъектов Российской Федерации Сахалинская область занимает 13-ю позициюсреди регионов России. Достаточно высокое рейтинговое положение регионаобусловлено промышленным освоением нефтегазовых месторождений, входящих впроект «Сахалин-1», «Сахалин-2» и «Сахалин-3», что позволило субъекту привлечьсущественные иностранные инвестиции и технологии, а также значительно увеличитьобъём областного бюджета и повысить реальные доходы населения.

2.                       Врейтинге кредитоспособности субъектов Российской Федерации Сахалинская областьзанимает 7-е место.  Данная позицияобусловлена, прежде всего, значительными объёмами консолидированногорегионального бюджета.

3.                       Врейтинге оценки эффективности деятельности органов исполнительной властиСахалинская область занимает 11-е место. Методика оценивает экономические исоциальные показатели, а также учитывает опросные данные удовлетворённостинаселения деятельностью органов власти региона. Большое значение уделяетсядинамике показателей, поскольку именно она характеризует изменения,происходящие в регионе. 11-я позиция Сахалинской области объясняется высокимуровнем экономического развития и положительной динамикой показателей.

4.                       ВРейтинге инвестиционной привлекательности «РА Эксперт» Сахалинская областьотносится к регионам с пониженным потенциалом и умеренным риском (3В1).Основные конкурентные преимущества территории связаны с наличиемтопливно-энергетических ресурсов на шельфовой зоне и реализацией механизма СРП.На территории Сахалинской области реализуется ряд инвестиционных проектов сиспользованием механизмов ГЧП в сфере топливно-энергетического и рыбопромышленногокомплекса, однако до настоящего времени отсутствует единый региональный закон,устанавливающий основы правового регулирования, порядок и условия участиясубъекта, муниципального образования в проектах ГЧП.

Интегральный SWOT – анализ

Важнейшиминструментом отбора приоритетных отраслей экономики, требующих максимальноговнимания со стороны органов исполнительной власти субъекта РоссийскойФедерации, является SWOT -анализконкурентоспособности инвестиционного предложения региона. Этот инструментпозволяет обеспечить проверку жизнеспособности гипотез о положительной илиотрицательной динамике развития секторов региональной экономики.